相關(guān)閱讀延伸：K11鄭志剛投資的香港美食品牌赴美IPO，線下收入逆襲

從自媒體起家的香港美食生活方式品牌日日煮開啟赴美上市之路。近日，南都記者從美國證券交易委員會（SEC）官網(wǎng)獲悉，日日煮已于近期提交招股書，擬在紐交所上市，股票代號DDC，市場消息稱日日煮首次公開募股籌集金額或在4000萬～5000萬美元。招股書顯示，日日煮2022年總收入約為1.8億元，同比下降12.5%；2022年凈虧損為1.2億元，上一年同期為4.6億元左右，凈虧損有所收窄。

自有品牌產(chǎn)品貢獻近七成收入

日日煮的主要產(chǎn)品類別有自有品牌RTH（Ready-To-Heat）產(chǎn)品，日日煮解釋通常為半熟餐，上菜前需要做一些準備；自有品牌RTC（Ready-To-Cook）產(chǎn)品，烹飪8-15分鐘即可食用，但需要一些額外的烹飪準備；自有品牌RTE(Ready-To-Eat)產(chǎn)品，通常是預(yù)制菜類型，最少量的額外準備即可上桌，這一部分還包括了為亞洲消費者量身定制的植物餐產(chǎn)品，以及自有品牌產(chǎn)品（即第三方品牌食品），植物性膳食的產(chǎn)品銷售額占到整個大盤的19%。

自有品牌RTE(Ready-To-Eat)產(chǎn)品

從收入結(jié)構(gòu)來看，自有品牌產(chǎn)品的收入占比最大，2022年這部分收入達到1.2億元，同比增長高達近52%，占到總收入近67%。財報解釋這部分收入增長因為在2022年第二季度上海疫情期間，公司將重點轉(zhuǎn)移到加強線下分銷網(wǎng)絡(luò)，以減少對電子商務(wù)渠道的依賴，以在充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中去創(chuàng)造收入，因此自有品牌產(chǎn)品總收入由8010萬元上漲至1.217億元。另外隨著時間的推移，公司計劃執(zhí)行均衡的分銷策略，線下銷售渠道和線下分銷商的收入貢獻將各占總收入的50%。

這一點轉(zhuǎn)變也可以從另一個角度的收入結(jié)構(gòu)獲悉，在線消費品銷售、線下消費品銷售、協(xié)議類合作收入、廣告服務(wù)和體驗店構(gòu)成了日日煮的總收入，其中在線消費品銷售收入從2021年的約1.5億元下降至6701萬元，對應(yīng)的線下消費品銷售則從2021年的4282萬元上漲至1.1億元左右。

而RTH的總收入?yún)s在2022年遭遇71.2%的下滑，約為1640萬元。招股書解釋下降的主要原因是管理層決定轉(zhuǎn)移遠離RTH類別中過度包裝的產(chǎn)品，以減少在其產(chǎn)品包裝中使用一次性塑料。其次，戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變是由于需要提高公司的毛利率水平，因為RTH產(chǎn)品的利潤率低于RTC和RTE產(chǎn)品類別。

K11為最大機構(gòu)股東

目前日日煮在內(nèi)地比較為外界熟知的品牌除了主品牌“日日煮”之外，還發(fā)展了主打海鮮水產(chǎn)類制品以及即食類風(fēng)味魚糜零食的“漁家翁”，主打自熱火鍋、自熱飯和快餐類食品的“猛味”。

值得一提的是，雖然日日煮最開始的受眾都在香港，但近年來他們也越來越多開始利用內(nèi)地的電商及社交平臺觸達更廣闊的客群。招股書顯示，日日煮通過天貓、京東、拼多多等電商渠道，TikTok、B站、微博、小紅書、快手等直播、視頻及內(nèi)容營銷平臺，甚至有社區(qū)團購平臺，包括美團。

用戶數(shù)據(jù)方面，招股書顯示，截至2023年3月31日，日日煮擁有2450萬付費客戶，在社交媒體和視頻平臺上約有69%的關(guān)注者是Z世代，50%的顧客來自華東和華南地區(qū)，86%是女性。

日日煮的毛利從2021年的3650萬增長了20.5%至2022年的4390萬元，毛利率也從2021年的17.8%上升至2022年的24.5%。

日日煮創(chuàng)始人、CEO朱嘉盈

招股書未顯示所有董事以及公司創(chuàng)始人朱嘉盈的持股比例，不過機構(gòu)持股份額中，新世界集團旗下的K11投資有限公司是其最大股東，持股比例達到12.8%?？v觀其融資歷程，公司上市前獲C輪融資，阿里巴巴曾參與A+輪和B輪融資，其中B輪與K11創(chuàng)始人鄭志剛一同投資。

招股書顯示，此次募集資金的50%將用于營運資金以及用于業(yè)務(wù)擴張；25%用于收購運營RTC/RTE品牌的合適目標，來補充公司當前的銷售渠道及客戶群；15%用于償還股東及關(guān)聯(lián)方的貸款；10%作為現(xiàn)金儲備。

采寫：南都記者 徐冰倩