這件事確實(shí)是近期中國金融監(jiān)管領(lǐng)域比較引人關(guān)注的一起案例。根據(jù)公開的報(bào)道，這起事件的大致情況是這樣的：
1. "事件起因"：大約在2022年，招商銀行（招行）某部門的員工，利用職務(wù)便利，提前獲取了其負(fù)責(zé)的某只債券（具體是哪只債券，不同報(bào)道略有提及，有說是公司債，也有說是公募基金）即將發(fā)生大幅折價(jià)兌付或虧損的內(nèi)部信息。 2. "內(nèi)幕交易行為"：在信息泄露后，這些員工并非將風(fēng)險(xiǎn)告知客戶，反而利用掌握的內(nèi)幕信息，指示自己的親屬、朋友或其他人員，在公開市場通過場外交易（OTC）等方式，提前賣出該債券，從而規(guī)避了巨額虧損。 3. "驚人虧損"：由于他們成功地在債券價(jià)格暴跌前賣出，據(jù)報(bào)道，他們通過這次操作，為相關(guān)熟人避免了高達(dá)400萬元的潛在虧損。這從一個(gè)側(cè)面也顯示了信息的價(jià)值以及虧損的嚴(yán)重性。 4. "監(jiān)管介入與處罰"：該事件最終引起了監(jiān)管部門的注意。中國證監(jiān)會（CSRC）介入調(diào)查后，認(rèn)定相關(guān)員工的行為構(gòu)成了內(nèi)幕交易。 5. "處罰結(jié)果"：根據(jù)中國證監(jiān)會的官方通報(bào)和處罰決定，多名涉事招行員工因內(nèi)幕交易行為被處以嚴(yán)厲處罰。這些處罰通常包括但不限于： "罰款"：

相關(guān)內(nèi)容：

8月20日，中國證監(jiān)會發(fā)布了〔2018〕85號至87號3份行政處罰決定書，批露一起涉及銀行員工的股票內(nèi)幕交易案。原招商銀行南京分行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)，招商銀行南京江寧支行樊某的父親以及業(yè)務(wù)上的熟人和熟人的多年好友，都牽涉到“維格娜絲融資方案”的內(nèi)幕交易中。

不過讓人匪夷所思的是，即使有內(nèi)幕交易的幫助，“熟人”和朋友也虧損近400萬元，并且還將面臨證監(jiān)會180萬元罰款。

中國證監(jiān)會對四人進(jìn)行處罰

緣起“Teenie Weenie”收購案融資

證監(jiān)會公布的此次內(nèi)幕交易，緣起維格娜絲為收購Teenie Weenie小熊維尼品牌而融資。

2016年4月上旬，株式會社衣念世界（以下簡稱“衣念世界”）擬出售衣念時(shí)裝香港有限公司（“衣念香港”）及其關(guān)聯(lián)方持有的Teenie Weenie品牌及該品牌相關(guān)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，尋找潛在的投資人，其中包括維格娜絲。

2016年6月7日，維格娜絲得知已進(jìn)入第二輪競標(biāo)，聯(lián)系招商銀行協(xié)助做幾十億規(guī)模的融資方案。

2016年7月4日，招商銀行總行投行部、招商銀行南京江寧支行趙某、樊某與維格娜絲召開融資方案討論會。

2016年7月29日，衣念世界告知維格娜絲競標(biāo)成功。同日，招商銀行南京分行召開對維格娜絲的授信審批會議。胡忠權(quán)參會并發(fā)表意見。

2016年8月25日，招商銀行總行審貸會審批通過維格娜絲融資方案；2016年8月29日，維格娜絲獲悉招商銀行總行審批通過維格娜絲融資方案。

2016年9月3日，維格娜絲公告該收購事項(xiàng)。該收購事項(xiàng)在公開披露前，屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。

據(jù)證監(jiān)會披露的3份行政處罰決定書，涉及此次內(nèi)幕信息交易的有4名當(dāng)事人：招商銀行南京分行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)，招商銀行南京江寧支行樊某父親樊通興，樊某銀行熟人于洪瑞，以及于洪瑞的好友王風(fēng)雷。

內(nèi)幕“熟人”虧了400萬還要罰款

然而即便有內(nèi)幕消息的幫助，在一番買賣股票的操作后，僅僅招行分行高管賺了8萬，支行員工父親小賺1萬，支行員工的熟人和朋友卻雙雙虧損400萬元。

負(fù)責(zé)給重組項(xiàng)目授信融資的銀行分行高管，招商銀行南京分行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)通過“胡忠權(quán)”和“胡某凱”證券賬戶，親自下場操作，買入賣出“維格娜絲”實(shí)際獲利82980.15元。

招商銀行南京江寧支行樊某則將消息泄露給父親以及銀行熟人?！?018〕87號文顯示，樊某將內(nèi)幕信息泄露給了父親樊通興，2016年8月份至12月份，父子倆共計(jì)打了48通電話。樊通興信用證券賬戶買賣“維格娜絲”獲利11549.07元。

于洪瑞與招商銀行南京江寧支行的趙某和樊某均認(rèn)識，因業(yè)務(wù)關(guān)系保持頻繁聯(lián)系。于洪瑞和趙某的通訊記錄顯示，兩人2016年8月至12月共計(jì)通話116次。于洪瑞和樊某的通訊記錄顯示，兩人2016年8月至11月共計(jì)通話20次。于洪瑞稱其買完“維格娜絲”之后，跟趙某、樊某都聊過“維格娜絲”這只股票。

王風(fēng)雷與于洪瑞則是多年好友，聯(lián)絡(luò)頻繁，關(guān)系密切，于洪瑞甚至曾無息出借300萬元給王風(fēng)雷。

不過“熟人”借助內(nèi)幕交易的投資卻并不理想，“于洪瑞”賬戶從2016年8月15日開始陸續(xù)買入“維格娜絲”，2017年1月10日陸續(xù)賣出，實(shí)際虧損222.67萬元，而王風(fēng)雷使用“王某虹”、“陳某英”證券賬戶交易，實(shí)際虧損177.76萬元。

而證監(jiān)會給予的處罰是，沒收胡忠權(quán)違法所得82980.15元，并處以248940.45元的三倍罰款；沒收樊通興違法所得11549.07元，并處以34647.21元的三倍罰款；對于洪瑞內(nèi)幕交易行為處以60萬元的罰款，對其建議他人買賣相關(guān)證券的行為處以60萬元的罰款，合計(jì)處以120萬元的罰款；對王風(fēng)雷內(nèi)幕交易行為處以60萬元的罰款。

成都商報(bào)記者 呂波 封面圖源 東方IC

實(shí)習(xí)編輯 劉宇鵬