哈銀消費金融、招聯(lián)消費金融等9家消費金融公司公開亮明其外部合作伙伴，這一舉動傳遞出幾個重要的行業(yè)新信號：
1. "行業(yè)合規(guī)壓力增大，透明度提升：" 在強監(jiān)管背景下，監(jiān)管部門持續(xù)強調消費金融業(yè)務的合規(guī)性、風險控制和消費者權益保護。這些公司主動披露合作伙伴，可以被視為一種提升透明度、接受市場監(jiān)督的舉措。 這表明行業(yè)正在從野蠻生長向規(guī)范發(fā)展轉變，公司更注重自身的合規(guī)形象和市場聲譽，以應對日益嚴格的監(jiān)管要求和潛在的金融風險。
2. "“場景化”、“生態(tài)化”合作成為主流趨勢：" 單打獨斗的時代已經過去，消費金融公司越來越認識到，需要與擁有用戶流量、場景資源的平臺或企業(yè)合作，才能更有效地觸達客戶、控制風險、提升服務效率。 公開合作伙伴，特別是與大型科技公司、電商平臺、金融機構等的合作，反映了行業(yè)正加速向“場景化”和“生態(tài)化”演進，通過嵌入合作伙伴的生態(tài)系統(tǒng)來獲取業(yè)務機會。
3. "資產證券化（ABS）業(yè)務加速，尋求外部資金支持：" 公開披露合作伙伴，尤其是與能夠提供基礎資產（如分期付款合同）的金融機構或平臺合作，往往與資產證券化業(yè)務密切相關。通過ABS將未到期的貸款資產打包出售給特殊目的載體，可以快速回籠

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7月，兩家持牌消費金融公司先后公布助貸合作機構名單。

其中，7月23日，哈銀消費金融在其官網(wǎng)公布了合作機構名單，涵蓋10家助貸機構與29家催收機構。7月17日，招聯(lián)消費金融對外披露了助貸合作名單，包含18家催收合作機構和11家助貸合作機構名單。值得一提的是，11家助貸合作機構中10家均來自互聯(lián)網(wǎng)大廠。

南都·灣財社記者不完全統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，算上上述兩家持牌消金公司，今年已有9家消金公司陸續(xù)公開合作機構。

兩家持牌消金公布合作名單

多數(shù)為知名互聯(lián)網(wǎng)金融機構

具體來看，在哈銀消費金融合作的助貸機構中，涉及多家知名互聯(lián)網(wǎng)金融機構關聯(lián)公司，包括美團旗下重慶兩心金誠科技有限公司、攜程旗下重慶金程信息科技有限公司、螞蟻旗下上海哈啰普惠科技有限公司。此外，桔子數(shù)科、微財科技、信也、數(shù)禾科技、洋錢罐、百融云創(chuàng)、小花錢包等助貸品牌關聯(lián)公司也位列其中。

哈銀消金官網(wǎng)顯示，其是經原銀監(jiān)會批準設立的全國第19家持牌消費金融機構，由哈爾濱銀行主導發(fā)起，2017年4月正式開業(yè)。2019年引入戰(zhàn)略投資者度小滿金融完成增資擴股，現(xiàn)注冊資本15億元，股東包括哈爾濱銀行（持股53%）、度小滿金融（持股30%）、上海斯特福德、蘇州同程等7家公司。

再看招聯(lián)消費金融公布的合作名單，共披露了18家催收合作機構和11家助貸合作機構名單。

其中，催收機構包括深圳市施爾德信息咨詢服務有限公司、深圳合眾利信息咨詢有限公司、勤為科技有限公司、深圳市中美聯(lián)合投資管理有限公司、長沙秋暉信息咨詢服務有限公司、廣東兆利商業(yè)管理有限公司、華道數(shù)據(jù)處理(蘇州)有限公司、深圳市深創(chuàng)聯(lián)金融服務有限公司、成都海和匯商務信息咨詢有限公司等18家催收合作機構。

這些催收機構均分布于深圳、廣州、成都等多城市。業(yè)內人士指出，這種廣泛的地域布局具有雙重考量：一方面，它能夠因地制宜地滿足不同區(qū)域客戶群體的本地化服務需求，確保服務的精準性和適應性；另一方面，通過分散合作機構的地域分布，可以有效降低對單一機構的依賴風險，同時便于加強過程管控，提升整體催收工作的穩(wěn)定性和可控性。

與催收機構的廣泛布局不同，招聯(lián)消費金融的助貸機構則呈現(xiàn)出明顯的頭部互聯(lián)網(wǎng)陣營特征。

助貸機構共11家，基本上為頭部互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的關聯(lián)公司，包括：螞蟻智信（杭州）信息技術有限公司（螞蟻集團旗下）、杭州阿里云智能科技有限公司（阿里系）、深圳智領星辰（字節(jié)系）、深圳智領皓?？萍加邢薰荆ㄗ止?jié)系）、重慶市微恒（騰訊系）、重慶兩心金誠（美團系）、度小滿科技（百度系）、北京互金新融（背靠攜程）、天星數(shù)科科技（小米關聯(lián)）、宿遷鈞騰信息（京東系），以及中和農信農業(yè)集團有限公司。

這11家助貸機構，10家均來自互聯(lián)網(wǎng)頭部陣營，而中和農信則聚焦“三農”領域細分市場。據(jù)該公司官網(wǎng)介紹，中和農信由中和農信農業(yè)集團有限公司和旗下的小微金融機構、農業(yè)服務企業(yè)等“三農”服務企業(yè)組成。致力為農村地區(qū)小農戶及小微企業(yè)主群體的可持續(xù)發(fā)展提供綜合解決方案，目前已涵蓋農村普惠信貸、農業(yè)生產、生活服務和清潔能源等多個領域。

行業(yè)“馬太效應”加劇

持牌機構重回場景化？

今年4月，《關于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務管理提升金融服務質效的通知》下發(fā)，明確要求商業(yè)銀行等金融機構對合作平臺運營機構實行名單制管理，嚴禁與名單外機構開展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務合作。

在新規(guī)發(fā)布后，已經陸續(xù)有多家銀行個消金機構披露助貸合作機構的名單，南都·灣財社記者不完全統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，當前已有9家持牌消金公司公布合作機構名單，除上文提到的兩家外，剩余分別是：平安消金、長銀五八消金、寧銀消費金融、尚誠消費金融、南銀法巴消費金融、北銀消費金融和金美信消費金融。

例如，平安消費金融共披露了17家融資擔保公司。

這些機構，除關聯(lián)方平安融易（江蘇）融資擔保有限公司、助貸平臺關聯(lián)公司以及地方擔保公司外，大部分隸屬業(yè)內知名助貸公司。如，福建智云融資擔保有限責任公司屬于信也科技，天津越信融資擔保有限責任公司屬于小贏科技，福州奇富融資擔保有限公司隸屬奇富科技等。

5月30日，長銀五八消費金融披露的互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺合作機構名單顯示，當前共有3家合作機構，分別為深圳智領星辰科技有限公司、深圳智領皓?？萍加邢薰?、云瀚信息科技有限公司，前兩家屬于字節(jié)跳動，云瀚信息科技則是京東金條的運營服務方之一。

寧銀消金則是以借款合同的形式在官網(wǎng)公布了34家合作助貸產品名單，其中，不僅包括阿里、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)大廠關聯(lián)公司，也包括樂信、小贏等上市金融公司，還有對于細分領域的合作，如視頻巨頭愛奇藝等。

尚誠消金則多次在官網(wǎng)“消費者權益保護信息披露”欄目公布了合作機構，且進行了多次更新。在最新披露的“貸后合作機構公示”和“營銷獲客合作機構信息公示”中，同樣不乏螞蟻、百度等互聯(lián)網(wǎng)頭部公司，此外還包含唯品會這類細分場景平臺。

不難看出，當前，持牌消費金融公司更青睞互聯(lián)網(wǎng)巨頭上市金融科技企業(yè)以及行業(yè)頭部平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭，如螞蟻系、字節(jié)系、度小滿等屢次出現(xiàn)，上市金融科技公司方面，樂信、信也科技等頻頻出現(xiàn)在“白名單”。

這也就促使行業(yè)馬太效應不斷加劇。博通咨詢金融行業(yè)分析師王蓬博認為，名單制管理的實施將加劇行業(yè)分化和洗牌。頭部助貸機構憑借其合規(guī)能力、科技實力、品牌影響力等優(yōu)勢，更容易滿足金融機構的準入標準。為了能夠進入金融機構的合作名單并保持在名單內，這些頭部助貸機構也將更加注重自身的合規(guī)經營。同時，名單制管理為金融機構提供了明確的合作指引，使其能夠在眾多助貸機構中更準確地篩選出符合監(jiān)管要求和自身風險偏好的合作對象。

此外，在合作機構名單中還出現(xiàn)了不少場景化合作對象，消費金融行業(yè)正回歸場景化。對此，王蓬博告訴南都·灣財社記者：“當前持牌消金機構在助貸合作中的多渠道選擇，本質上是行業(yè)從粗放獲客轉向精細化運營的必然選擇。場景化的價值在于，既能靠真實消費場景鎖定精準客群、把資金用在刀刃上，又符合監(jiān)管對‘資金流向透明’的要求，也能在巨頭主導的流量池外找到新的增長極，挖掘細分市場的增量。”

不過，他強調，同時要注意場景方的資質良莠不齊，一旦合作方出問題很容易把風險傳導過來，而且不同場景的風控邏輯、運營模式差異不小，機構得花更多精力去磨合，這對團隊的綜合能力是不小的考驗。說到底，場景化已經是必然的選擇，關鍵在于怎么選對場景、控好風險。

采寫：南都·灣財社記者 馬青